Besoin rapide de trésorerie ? L’affacturage permet aux entreprises de céder leurs factures à une société spécialisée qui assure leurs recouvrements moyennant commission.
L’affacturage, ou factoring, est une solution de financement et de gestion de trésorerie qui séduit de plus en plus d’entreprises en quête de liquidités immédiates. Le principe est simple : une société financière, appelée « factor », rachète les factures émises par l’entreprise et se charge ensuite de leur recouvrement. En contrepartie, elle prélève une commission.
Ce mécanisme présente deux grandes formes. L’affacturage dit « classique » englobe trois services : le recouvrement du poste client, le financement des créances et une assurance-crédit contre les impayés. Dans le cas de la « gestion déléguée », principalement adoptée par les grandes entreprises, la gestion du poste client reste à la charge de la société, tandis que le financement est assuré par le factor.
L’intérêt majeur de ce dispositif réside dans l’avance de trésorerie quasi immédiate : plus besoin d’attendre 30, 60 ou 90 jours pour encaisser ses factures. Toutes les entreprises, quels que soient leur secteur et leur taille, peuvent y recourir, à condition que les transactions soient exclusivement interprofessionnelles (B2B).
Le recours à l’affacturage est pertinent dès la phase de démarrage, pour pallier un manque de fonds propres ou de crédit bancaire, mais aussi en phase de croissance, afin de sécuriser ses encaissements et se libérer de tâches administratives chronophages. Toutefois, cette solution a un coût, parfois élevé, et certains factors imposent un nombre minimum de factures pour ouvrir un contrat.
En cas d’impayé, c’est l’établissement de crédit qui supporte le risque, généralement couvert par une assurance-crédit ou un fonds de garantie. Les entreprises souhaitant se lancer peuvent s’adresser à leur banque ou à l’Association française des sociétés financières (ASF), qui regroupe de nombreux acteurs du secteur.
Matthieu Bescou